礼来股价还会再涨20%？BMO：Zepbound今年有望主导减肥市场

　　根据BMO Capital Markets的最新报告，美国制药巨头礼来（Eli Lilly）的GLP-1药物Zepbound有望在2024年“主导”减肥市场，这将令该公司股价较当前水平再涨20%。

　　Zepbound于去年11月获得FDA批准，用于患有至少一种与体重相关的疾病（例如高胆固醇、高血压或2型糖尿病）的肥胖或超重成人的长期体重管理。该药于去年12月正式上市。

　　Zepbound的有效成分是替尔泊肽（Tirzepatide），这与礼来另一款药物Mounjaro中的有效成分相同。Mounjaro于2022年被FDA批准用于2型糖尿病患者。

　　根据BMO引用的药物数据公司艾昆纬 （IQVIA）数据，在截至12月15日当周，Mounjaro的处方量跃升至创纪录的291225份，环比增长2%。与此同时，随着礼来在Zepbound正式上市后的第一个完整月增加了该药物的产量，Zepbound的单周处方量环比飙升了192%，达到22335份。

　　“Zepbound处方量火箭般增长，Mounjaro处方量达到历史新高，这等于在说替尔泊肽时代已经开始。”BMO的生物制药分析师Evan Seigerman表示。

　　在礼来GLP-1药物处方量飙升的当周，其竞争对手诺和诺德的GLP-1药物处方量却出现下滑，Wegovy和Ozempic的周处方量环比分别下降4.4%和1.6%。数据显示，礼来的GLP-1药物可能会从诺和诺德手中夺走市场份额。

　　令人印象深刻的是，Zepbound在上市第四周就达到了每周2.2万份的处方量，而Mounjaro在上市第四周只有8101份处方量。而Wegovy和Ozempic在推出后三四个月，每周的处方量才超过2.2万份。

　　Seigerman指出，这是对礼来的GLP-1药物将在2024年占据主导地位的初步验证。“我们对替尔泊肽优越的疗效、耐受性和供应链有信心。”他称。

　　《新英格兰医学杂志》上发表的2021年临床试验数据显示，与Wegovy和Ozempic的活性成分西马鲁肽相比，替尔泊肽能让患者体重减少更多，并且恶心和腹泻等常见副作用程度更轻。

　　按年计算，2024年礼来的GLP-1药物处方量将至少达到1600万份，随着礼来努力增加Zepbound的供应，这一数字可能会大幅增长。

　　股价有望再涨20%

　　BMO对礼来的评级为“跑赢大盘”，目标价为710美元，较当前水平有约20%的上涨潜力。该行将礼来股票列入其“前15大首选股”。

　　周二，礼来股价上涨1.59%，报592.2美元，当前市值约为5622亿美元。过去一年，该股价格上涨了逾60%。

　　去年5月，礼来超过强生公司，成为全球市值最高的制药公司。

　　亿万富翁投资者、家得宝联合创始人肯·朗格尼（Ken Langone）近日表示，礼来有望成为史上首家价值突破万亿美元的制药公司。